Сегодня у инвестора есть множество разнообразных объектов для вложения денег – акции, облигации, индексы, фьючерсы и т. д. Однако даже активы одного типа могут значительно отличаться между собой. Например, акции бывают циклическими и нециклическими.

Если вы хотите составить стратегию на их основе и ищите для себя подходящего брокера, тут вы сможете узнать больше о надежном посреднике. В этой статье мы рассмотрим особенности циклических акций и некоторые советы по их приобретению.

Что такое циклические акции?

Циклические акции – это ценные бумаги, относящиеся к компаниям, которые сильнее зависят от экономического цикла роста и падения. В основном они принадлежат к отраслям, что напрямую влияют на рост экономики. Это:

• промышленность;
• транспорт;
• строительство и т. д.

Во время роста экономики спрос на услуги и товары таких компаний значительно возрастает. Прибыль увеличивается, акции фирм дорожают. Однако во время рецессии их стоимость проседает по этой же самой причине. Спрос значительно падает, как и прибыль, что негативно влияет как на стоимость их услуг, так и акций.

Разница между циклическими и нециклическими акциями

Итак, циклические акции более чувствительны к изменениям в экономике. Во время роста их стоимость значительно вырастает, однако циклы в экономике продолжают работать, поэтому наступает момент, когда держать бумаги подобных компаний становится невыгодно. Из-за этой особенности можно сделать вывод, что циклические акции могут быть рискованными, однако они также дают больше возможностей для получения прибыли.

Нециклический вид значительно меньше зависит от состояния экономики в данный момент. Как правило, такие компании пользуются спросом у клиентов независимо от ситуации на рынке. Чаще всего они относятся к пищевой промышленности, здравоохранению, телекоммуникаций и т. д. Таким образом их доход остается стабильным, как и стоимость выпущенных ценных бумаг. 

Однако потенциально нециклические бумаги менее прибыльны нежели циклические. Поэтому разумный инвестор старается комбинировать их соотношение в своем инвестиционном портфеле.

Какое место могут занимать циклические акции в инвестиционном портфеле?

Здесь все зависит от выбранной инвестиционной стратегии. В первую очередь инвестор должен определиться с толерантностью к риску. Это значит, определить, какую потенциальную прибыль он готов получить и насколько готов рискнуть своим капиталом.

Большая часть циклических акций в портфеле, как правило, характерна для агрессивных инвесторов, которые готовы рисковать. Однако в некоторых случаях даже более сдержанные инвесторы покупают подобные ценные бумаги, чтобы сбалансировать прибыльность инвестиционного портфеля. Особенно это полезно, если экономика находится на подъеме в момент покупки.

Когда нужно покупать и продавать циклические акции?

Безусловно, покупка циклических акций требует от инвестора тщательного предварительного анализа. Следует оценивать не только показатели и модификаторы отдельной компании, но и отрасли, к которой она относится, в целом.

Продавать циклические акции рекомендуется в конце экономического цикла, когда экономика достигает пика и в ближайший период ожидается спад. Однако правильно спрогнозировать кризис – это еще одна сложная задача, поскольку из-за поведенческих факторов перед падением многие игроки на рынке отличаются очень позитивным настроем.